随着我国人口老龄化加剧，养老财富管理已成为增进民生福祉的重要方式之一。2023年5月25日，21 世纪资本研究院联合中欧基金等发布《“更好的养老生活”洞察报告》显示，当前我国城镇居民养老意识普及率良好，超六成的调查对象已有养老规划。

年轻人如何规划跑好养老“马拉松”？

提前储蓄以备未来养老之需

2023年，身为自由职业者的严雅为自己和爱人的个人养老金账户分别存入1.2万元。未来养老究竟需要多少钱，34岁的严雅自己也不知道。在社交平台上，像严雅这样提前谋划养老的年轻人并不少，他们提前“入局”，早早为未来养老做打算。

“我挣的是项目佣金，收入弹性大，而且没有公司帮缴五险一金，因此只能比别人多考虑些。”严雅说，3年前，银行客户经理推荐了一款养老理财产品，连续3年存款5万后，第4年开始往个人账户返还少量钱款。

“当时一上头就买了两套，今年已开始返钱了，但感觉这点钱和未来养老相比简直就是杯水车薪。”严雅坦言，虽然有固定的银行理财经理服务，但由于缺乏相关金融知识，自己并没有识别金融投资产品优劣的能力。

中信银行联合华夏基金、富达基金发布的《中国居民养老财富管理发展报告（2023）》显示，受访者认为，退休前需要攒够平均235.6万元方能在退休后满足养老需求。

养老钱从哪来？除居民个人储蓄外，我国国民养老体系包括“三大支柱”，即基本养老保险、企业年金和职业年金、个人储蓄性养老保险和商业养老保险。

“80后”小伙王斌是西安人，在国有科研院所工作，至今仍是单身汉。王斌学过金融，是同龄人中为数不多具备“三大支柱”养老的人。即便如此，他仍坦言，面对未来独自养老有些底气不足。

像严雅、王斌这样提早谋划个人未来养老的年轻人，现在有很多。多数受访年轻人表示，虽然想要及早应对养老需求，但收入所得支撑不起养老规划。

清华经管学院中国保险与风险管理研究中心主任陈秉正在解读《2023中国居民退休准备指数调研报告》时表示，青年群体的整体收入水平相对较低，他们需要将相当大一部分有限的收入用于维持目前的生活质量，造成大多数年轻人只是将相对较小的一部分收入储蓄起来，以备未来养老之需。

要打好养老金融产品“组合拳”

2023年10月召开的中央金融工作会议指出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。这是养老金融首次在中央会议中被正式提出。

此前的2022年4月，国务院办公厅印发了《关于推动个人养老金发展的意见》，正式提出个人养老金制度。同年11月25日，人力资源和社会保障部宣布个人养老金制度启动实施。开立个人养老金资金账户后，可向资金账户缴费，账户内的资金可用来购买个人养老金产品，包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金等。

在个人养老金制度实施一周年之际，记者来到招商银行文景路支行，遇到前来咨询个人养老金账户的西安市民梁咪。她说：“服务人员告诉我，参加基本养老社保的人可以向个人养老金账户存入不超过1.2万元的钱，这笔钱可以暂时免税，等到退休领取时再按照3%的比例补缴税费。”

“我的工资卡是招行的，在手机上看到了‘养老金融’这个模块，所以来咨询一下。”梁咪说，两年前刚参加工作时，母亲就为自己买了中国人寿的一款保险产品，每年投资1万元，5年后开始返入现金账户。“我妈让我来看看，这笔钱投入个人养老金账户后能不能继续买保险。”

中国人寿养老险公司披露的数据显示：截至2023年12月25日，中国人寿养老险公司商业养老金业务存量规模60亿元，有效账户数超过31万户。“保险有一个优点，就是强制储蓄，对‘月光族’来说这是一个强制攒钱的机会。”中国人寿西安分区客户经理孙霞介绍说，针对个人养老金产品，公司提供了目标日期型、期限保本型、固定收益类、流动性管理类等共8款产品，可通过不同产品的组合满足客户群不同的养老需求。

如何投资个人养老金融产品

“年轻人为了省钱把自己活成外卖骑手”“年轻人逛商场只去B1、B2”……2023年，关于年轻人消费观的热搜频频登上微博主榜，节流成为部分年轻人规避风险的主要方式。

节流省下的钱去哪了？富达国际与蚂蚁财富发布的2022年《中国养老前景调查报告》显示，养老储蓄占收入的比例已连续三年呈上升趋势。尤其在18岁至34岁群体中，平均每月用于养老投资的金额从2021年的1624元上升到了2022年的1940元。

多少钱才够养老？

“养老储备金需要多少，归根到底还是要看个人的养老需求，满足基本生活和舒适养老需要的资金差距不小。”西安电子科技大学经济与管理学院教授曹栋解释说，满足舒适养老的资金不仅要保证舒适的生活水平，还要照顾到医疗、休闲、旅游、养老院等各类支出。

个人养老金融产品是“短投”好，还是“长投”好？

“要明确养老金和其他投资的不同，养老金的投资目标清晰，就是实现资产增值、收益稳定，因此长期、稳健的投资更适用于具有较长投资周期的养老金资金。”曹栋建议选择多样化资产配置，“在有条件的情况下，鸡蛋不要放在同一个篮子里，这样可以减少某一特定资产的波动对整体投资组合的影响，提高其稳定性和抗风险性，可以参考标准普尔家庭资产象限图。”

“标准普尔家庭资产象限图”被公认为是最稳健合理的家庭资产配置方式：即把家庭收入分为4等份，30％做稳健投资理财，以定存或银行理财产品为主；40％做稳健型低风险的投资，如基金信托、委托理财等；10%至20％用作高收益高风险的投资理财，如股票、期货、现货、贵金属等；其余的存活期用于家庭急用或特殊开支等。

“养老水平如何不光是民众个人的事。”曹栋认为，面对老龄化社会，政府在履行好保基本、兜底线职责的同时，还要调动发挥好各类经营主体和社会组织的作用，更好满足老年人多层次多样化的需求，同时还要想方设法利用好退休群体的资源，丰富退休群体的收入结构来源，提高他们的退休收入水平。

实习记者 冯倩楠 记者 赵婧

老年人的养老钱怎样保管更稳妥？

如今，有许多老年人已认识到，“养儿防老”不再是唯一的养老方式。然而，随着老年人年龄的增长、身体状况逐渐下降、记忆力衰退，如何保管好自己的养老钱成了一个不容忽视的问题。

今年62岁的西安市民贾连诚和老伴儿都是退休职工，每个月个人退休金超过4000元。

“孩子都成家了，工作都在外地，所以在财务方面都是我们老两口自己管理。”贾连诚说，刚退休时，两人并没有将退休金放在一起，而是各自负责各自的，这种方式让两人都很有安全感，也避免了因为钱财而产生的家庭矛盾。

这两年，老两口因年纪增长，身体状况有所下降。在与儿女商量后，他们决定请保姆来照顾生活起居。

为了确保家庭财务的稳定，贾连诚将部分退休金存入银行定期账户，以备不时之需。此外，他把一部分退休金交给老伴儿，作为家庭日常开支和应急之用。这种分账式管理让两人都感到很放心省心。

农行汉中市南郑区支行面向老年人开展服务活动 受访者供图

“对于退休老人来说，分账式管理是一种比较稳妥的财务管理方式。”长安银行延安枣园路支行理财经理任佳认为，由于老人身体状况逐渐变差，需要考虑到不时之需和应急储备，将退休金以定期存款的形式存入银行，不仅可以确保资金的安全性，同时还可以获得一定的利息收入。而将一部分退休金交给老伴儿或子女，则可以作为家庭日常开支和应急储备，确保家庭的正常运转。

与贾连诚财务管理方式不同，年近七旬的李建华曾在西安某银行工作多年，对理财有着更深入的理解。他把自己的养老钱分成三部分，一部分以定期形式存入银行，以获取稳定的利息收入；一部分购买低风险的理财产品，如货币基金、债券基金等；还有一部分则用于投资股票、基金等高风险高收益的产品。

“不同的投资方式有不同的风险和收益，要根据自己的实际情况进行选择。”李建华认为，银行的定期存款能带来稳定的利息收入，这是保障退休生活的“稳定器”。那些低风险的理财产品则像一道安全屏障，保护资金不受市场剧烈波动影响。而股票和基金这些高风险高收益的产品犹如“赌博”，一定要注重风险管理，不能盲目投资。

“投资并非易事，老年人理财一定要慎重。”泰康人寿保险有限公司新业务中心赵宇星说，李大爷属于内行人士，有着多年的理财经验，根据自己的风险承受能力、理财目标选择不同的投资方式，这种理财管理方式是比较成熟的。

“但在现实生活中，有许多老年人在用养老钱投资时，不能清晰分辨自己的风险承受能力和理财目标，从而盲目跟风，导致损失惨重。”赵宇星建议，在选择银行时，老年人应该选择信誉良好、经营稳定的银行，以确保资金安全。对于有投资意愿却没有投资理财经验，甚至是没有足够时间和精力的老年人，可以建立养老金账户，委托给专业的金融机构打理。一方面，专业金融机构有着丰富的投资经验和资源，能够更好地实现资产的保值增值，确保老年人能规划使用好自己的退休金。另一方面，委托管理还能省去自己亲力亲为的麻烦和产生的时间成本，让老年人能够更加专注安享晚年。

中国人寿陕西分公司面向老年人开展服务活动 受访者供图

2022年11月，人力资源和社会保障部等五部门联合发布《个人养老金实施办法》，标志着个人养老金制度正式启动实施。这一制度的推出，为广大居民提供了一个全新的养老保障途径。

个人养老金制度的核心是个人自愿参与，通过建立个人养老金账户，自主选择投资产品，为未来养老生活积累财富。这一制度的实施，不仅有助于提高居民的养老保障水平，还能促进金融市场的健康发展。

随着个人养老金制度的出台，银行、资管、保险机构纷纷跑步入场，养老金融产品快速扩容、多点开花，涵盖储蓄、基金、保险、理财等多个领域。然而，面对众多养老金融产品，老年人究竟该如何选择？

“现在有许多机构推出了针对老年人的金融教育课程。这些课程通常由专业的金融顾问或理财师主持，老人们可以了解各种养老金融产品的运作原理、风险和回报，以及适合什么样的人群。”长安银行延安枣园路支行的李华建议，在选择养老金融产品时，应综合考虑自身实际情况，包括风险承受能力、投资期限和收益预期等，警惕机构的误导，确保自身利益不受损害。

记者 闫智

养老投资听听专家有何建议

养老是每个人的刚性需求，面向未来，如何科学制定财富规划，持续夯实养老财富储备根基，守护好自己的“养老钱袋子”？近日，记者采访了三位业内人士，听听他们的相关建议。

强制自身做好养老储蓄

如今，养老问题越来越受到社会广泛关注。2022年4月，国务院办公厅印发了《关于推动个人养老金发展的意见》，正式提出个人养老金制度。个人养老金业务已在北京、上海等36个先行城市开办，实行个人账户、个人缴费、持续积累、递延纳税。

“个人养老金制度是政府政策支持、个人自愿参与、市场化运营的补充养老保险制度，是我国养老第三支柱的构成主体。”华夏银行西安分行营业部理财经理姚倩介绍说。

恒丰银行西安东大街支行志愿者正向老人讲解 受访者供图

姚倩建议，低收入中青年人应根据自己的实际收入情况，设定一定的储蓄比例，为未来的养老生活提供稳定的资金来源，定期定额投资，设定每月或每季度的投资金额。从长期来看，积少成多可以积累一笔可观的财富，为此应避免提前支取，强制自身做好养老储蓄。

针对中高收入中青年养老财富的管理，姚倩认为，这一群体因面临较高的个税税率，通过缴纳个人养老金，不仅能享受更加明显的税收递延优惠，同时还能做好养老资金的专项管理。为此，要根据自己的风险承受能力和投资目标，配置存款、理财、基金、保险等多种资产，以实现投资组合的多元化，提升未来养老生活品质。

投资养老安全性是首位

“其实我自己之前也做过投资，到头来发现都付诸东流了。对于没有专业知识的普通人，我不建议盲目去投资基金或者理财产品。”作为一家国有保险央企业务部经理，不愿具名的李女士说，高收益对应高风险，如果以这样的方式准备养老金，不仅考验投资水平，更需要有强大的心理素质。“相比而言，储蓄和养老保险更具安全性。”

李女士认为，储蓄会受通货膨胀和利率因素影响，相比而言，购买商业养老保险是收益与安全兼具的投资方式。如果中青年人想给自己未来的老年生活补充一些养老金，买商业养老保险应该是最合适的选择。

据了解，目前市场上主流的商业养老保险产品主要分为2大类，即年金险和增额终身寿险。这两类保险产品都具备两大优势，第一是锁定收益。在购买前消费者可以明确知道这款产品的具体收益、什么时候能领钱、能领到多少钱、能领多久，这些会明确写入保险合同，受到合同法保护。第二是安全可靠。无论最终投资的收益是多还是少，资金的安全性是第一位的，即本金不受损、预期收益可达，这是商业养老保险能够保证的。因为保险合同受保险法保护，保险公司由中国银保监会监管，可以保障消费者的资金安全和享受的权益。

“社保加商保的养老保险组合会是未来发展的趋势。”李女士说，现在的养老保险有月缴型产品类，最低每月缴费300元。由于门槛低，可以帮助年轻人养成强制储蓄的习惯，因此更适合中青年人做养老入门级的规划。“建议年轻人可以拿10%的可支配收入作为养老保险投资，这样既不影响生活质量，还可以让‘退休躺平’多点底气。”

恒丰银行西安融鑫路支行窗口人员正向老人服务 受访者供图

“以房养老”要加强制度规范

以房养老作为一种新兴养老方式，简单地说，就是将老人拥有的房屋抵押给保险公司，获得一定数额的养老金，待老人百年后银行或保险公司将住房收回。

早在2014年，北京、上海、广州、武汉等地已启动“以房养老”保险试点，并在两年后扩大了试点范围。2018年，银保监会正式将这一保险产品的试点范围推广至全国。

西安理工大学金融系教授扈文秀说，从目前来看，“以房养老”只是一种探索式的养老方式，只适合一小部分老年群体。因为按传统习俗，老年人都会把房产留给子女。此外，由于“以房养老”会涉及遗产继承纠纷、房产估值等问题，因此这种方式只适用于无子女的孤寡老人。

有专家指出，作为一种小众业务的“以房养老”保险，其意义更多的是在于为居民提供丰富的养老保障方式，增加老年人群体的养老选择。

扈文秀建议，应设置可以对冲房价上涨下跌的金融工具，对冲房价变动风险；完善相关政策，出台法律法规对“以房养老”实施中的细则进行规范；加大“以房养老”制度的宣传力度，让老年人和子女对这项制度有更加充分的了解。