根据卫健委披露，我国老年人约90%居家养老，约7%依托社区养老，约3%入住机构养老。以社区养老和机构养老为重点的商业养老与基本养老服务正相向而行，互为补充。

8月16日，大家保险集团联合尼尔森IQ发布《2023年中国商业养老服务供需洞察白皮书》（以下简称“《白皮书》”）。调研结果显示，伴随着老龄化程度加深，养老需求逐步释放，保险企业与地产企业等重量级玩家纷纷进入养老产业。他们以赋能主业为出发点，利用庞大的资本运作，成为目前机构养老的主要参与方。

商业养老面临四大难题，市场仍在发展初期

《白皮书》指出，商业养老服务市场存在四大难题。

一是国内养老市场还处于发展初期，商业模式尚不成熟。无论是轻资产、重资产、轻重资产结合的养老运营模式，在盈利能力上均面临挑战，短期盈利非常有限甚至亏损，尤其是大中型机构因固定成本无法摊薄而盈利表现更差，仅有部分小微型机构依托成本优势和政府补贴可实现微幅盈利。

二是缺乏龙头企业，自身定位模糊。养老市场缺乏标杆企业的示范推动力量，产品服务创新能力、标准化和体系化管理能力受限，市场发展速度较慢；另一方面，在长尾市场竞争中参与企业众多，供给方尚未明确自身产品服务定位，核心竞争力界限不清，导致供给内容同质化程度高。

三是养老服务人员数量、质量双低，流失率高。一方面，目前我国约有失能半失能老人4,000多万，至少需要1,300万护理员，但全国各类养老服务机构服务人员不足50万人，持证人员不足2万人，存在巨大缺口。另一方面，因从业人员劳动强度大、工资待遇差、晋升空间窄、职业风险高、社会地位低，导致行业对年轻人缺乏吸引力、人员流失率高的问题。

四是供给与有效需求存在错位。目前养老服务供给远远不及老年人口需求和新增数量，但养老机构床位空置高达50%，主要是受付费能力和传统养老观念限制，需求基数转换为有效需求的比例很低，说明消费需求未被有效激发。

保险公司入局养老生态，协同效益明显

《白皮书》指出，伴随着老龄化程度加深，养老需求逐步释放，保险企业与地产企业等重量级玩家纷纷进入养老产业。其中，保险公司通过开发建设、租赁改建、外部合作等形式投资养老社区，提供医疗、康复、护理等一系列服务，以“保险+月费”的主要形式，用服务推动保单销售。

由于保险公司资金规模大、周期长、对短期回报要求不高，其更看重长期回报，与养老社区现金流要求十分吻合。加之保险客户体量大并且与养老适配度高，支付力强、具有风险保障意识且更加重视后半生的规划，是天然最易转为养老客户的人群。

而保险产品“养老金储备和健康管理能力”这样的天然属性与养老服务市场契合度高。寿险、年金险等保险产品可以有效补充养老资金，叠加养老业务又能起到服务保障的作用，养老与保险主业协同效应明显。

“城心医养”模式初见成效：考验三大能力

目前，保险公司普遍选择重资产模式在城市近郊买地自建养老社区。但2019年才成立的大家保险集团另辟蹊径，选择在城市核心区租赁物业改造养老社区的轻资产模式。

截至今年6月30日，大家保险在北京运营了两个医养社区。其中，友谊社区入住率为71%，朝阳社区入住率已经达到94%，“城心医养”模式初见成效。大家保险集团董事长何肖锋表示，两个社区的实战直接锻造了大家保险的三种能力：

一是物业改造能力。选择轻资产租赁物业模式，物业改造能力的高低直接决定老年人居住条件的好坏。老旧物业问题较多，包括产权、结构改造、消防、大楼使用性质等，把租赁物业改造成适老化的环境需要大量资金、人力投入。

二是运营服务能力。大家保险两个养老社区中近八成住户是身体或认知出现衰退、需要护理辅助服务的老年人，要求养老社区更重视康复护理能力。最开始大家保险一部分护理服务为外采，渐渐地组建起自有的成熟团队，再融合大家保险全资持有的加拿大规模最大的连锁养老集团之一Retirement Concepts的运营服务体系，大家保险护理能力实现了从外采到自建、从初级到有所积累的渐变。大家保险在京津冀签约了6个职业院校合作培训护理人员，通过实习筛选出适合的护理人才，源源不断地为养老社区输出年轻力量。针对老年人经常遇到的心脏康复、骨科康复、神经康复需求，两个社区已具备康复医疗资质，两个社区均配置了基础医生、全科医生和中医，以及互联网医院提供复诊服务，非疑难杂症在养老社区内即可解决，更复杂的治疗依靠附近的三甲医院解决。

三是销售能力。养老社区的硬件设施与软件服务再完备，如果住不满，商业模式便无法验证。销售能力对于养老社区的运营至关重要。大家保险尤为注意销售团队能力的锻炼与留存。目前，大家保险近百人的销售团队支撑了北京两个社区的销售，了解客户养老需求、现场带看、促成签约，销售模式渐趋成熟。

未来，更多新的商业模式将不断涌现，参与主体将结合自身主业特点和资源禀赋，找到盈利点。而资本将追逐优秀的商业模式和盈利点，促进行业快速发展。

养老服务体系中10%的商业养老服务正在加速与90%的基础养老服务相向而行，势必为中国实现老有所养发挥越来越重要的作用。