随着人口寿命延长，全球老龄人口的比例将继续增加，中国人口老龄化程度也在不断加深。深度老龄化社会的到来，对现有金融业的发展既是机遇也是挑战。 为满足老龄化社会需求，金融业如何应对养老金融机遇与挑战？

6月9日，国内外养老金融领域的领军人物齐聚陆家嘴论坛，共同探讨“养老金融的机遇与责任”。多位嘉宾建言，一方面多措并举发展个人养老金；另一方面创新制度安排，引导将家庭普通的储蓄转化成养老储备或者养老金，以应对人口老龄化下的养老金短缺挑战。

养老服务面临多重挑战

中国人寿董事长白涛指出，养老服务领域目前存在三方面突出矛盾：一是服务供给总量不够，按照70岁以上老年人中10%需要养老床位计算的话，我们国家现在缺300万张养老床位。二是供需对接不顺畅，缺少具有公信力的渠道和平台，让老百姓及时便捷得到高水平的养老服务。三是专业人员很匮乏，我们国家专业护理人员只有大约50万，失能、半失能老人大概4500万左右。按照1∶4计算，现在需要专业护理人员1000万以上。

此外，配套政策目前还不太到位，主要是政策细化不够、政策协调不够，也是养老服务领域面临的问题之一。

国民养老保险董事长叶海生表示，我国养老面临的问题主要是人口老龄化加剧和养老金储备不足。养老金不足主要是一二三支柱发展不平衡，第三支柱没有发展起来，和第一支柱现收现付的模式也有关。现收现付是短期横向平衡，从公平角度没有问题，但是从激励机制角度来讲，严重缺乏，导致很难积累。

中国太保总裁傅帆认为，人口老龄化既是挑战也是机遇。一方面，人口老龄化会导致资金服务双重承压，主要表现在现收现付制基本养老金缺口在扩大，家庭养老财富目前才刚刚起步，多层次养老服务体系建设有待健全。床位供给、护理服务以及科技运用还离目标有很大距离。另一方面，人口老龄化会带来经济社会转型加速，随着人口红利的消失，企业会越来越关注劳动生产率的提升。科技创新以及产业数字化，有望成为养老金融未来长期的投资主题。

友邦保险总裁李源祥（LEE Yuan Siong）也指出，“长寿人群越来越多，人口老龄化的比例越来越高，这是非常明显的趋势。人口红利的减少相应带来经济增长的减少，会进一步增加对公共卫生以及社会保障的压力，值得我们警醒。”

去年11月份，我国开始建立个人养老金制度，发展第三支柱。但据白涛透露，截至目前，个人养老金开户数突破3700万，账户中有资金的客户仅有900多万户，户均缴款额度在2000元左右。个人养老金推进的速度和效果与大家的预期有差距。

白涛分析指出，很多客户只开户不缴费，主要有三方面原因：一是政策激励层面不够；二是产品吸引力不是太强；三是个人养老金账户归个人管理和操作，操作太复杂，不便捷。

多举措增厚养老金储备

对于国内个人养老金发展不及预期的问题，白涛建议，一是对中高收入群体提高个人养老金缴费上限，对中低收入群体减免3%的提取税，避免产生挤出效应；二是针对不同的风险偏好和不同年龄段人群，设计针对性更强的产品；三是开放一个权威的公共平台，让大家共同购买产品，或者所有银行开放产品，让大家购买产品时有一个比较。

而应对人口老龄化带来的养老难题，白涛建议，一要强化政府引导，在顶层设计、税收、物业、收入分配方面加强政策引导；二要强化理念宣导，希望社会各界积极营造“老有所养，人人有责”的理念，尤其是35岁以下的年轻人，要逐步成为社会的自觉；三要强化“个人尽早”，年轻人要尽早进行养老规划，共同解决这个世界性难题。

至于保险服务养老，白涛指出，要聚焦到保险公司主责主业上，突出保值增值，强化服务对接，延伸服务范围。把养老服务标准和相关服务高效对接起来，希望未来高科技领域能很好延伸到养老服务社区，进家庭、进千家万户、进机构，更好地服务养老社会的发展。

傅帆认为，保险行业应该把握自身特点，专注专业，构建三大核心能力。一是发挥保险业务优势，筑牢保障底线。保障是保险的本源，商业养老险能科学规划养老资金，也能提供保证收益以及失能赔付，专业价值无可替代。二是发挥社会管理职能，保险服务能助力风险减量。近年来，“产品+服务”模式已经成为行业共识，未来还将在支付与服务的衔接上打造体验。三是发挥资金融通功能，保险资金规模大、期限长，来源平稳，可以充分利用这些特点和康养产业的长周期之间进行匹配，探索产业链投资，构建养老的大生态。

面对这些挑战，李源祥认为，可以通过政策制定者、私营企业和个人共同努力解决，通过寿险公司和资管公司合作，上海可以打造一套生态系统，支持退休金长期保障以及医保一系列整体解决方案，这不仅能带来老年人的金融保障，而且还会刺激经济增长，创造更多就业机会。金融科技也能扮演重要角色，利用用户友好型的整体平台，有效提升大家的福祉。

叶海生建议，政府、监管、机构、个人共同努力，通过调整家庭财务结构把养老金做起来，可以把家庭普通的储蓄转化成养老储备或者养老金，“同样都是家庭的财富，普通储蓄和养老金储备发挥的作用完全不同。”叶海生说，普通储蓄的存款利率都在下行，银行只能被动接受，如果转化成养老金，通过专业化机构投资运作，收益是有保障的，安全性更强。