威海市社会福利院始建于1961年11月，前身是山东省烟台专区社会福利院。主要职能是收养城市“三无”对象（无劳动能力、无生活来源且无法定赡养人或抚养人）精神病患者为主，对其从事供养、治疗与康复等服务，隶属于烟台市民政局。
1987年随着地级威海市的成立，原烟台市社会福利院划归威海市管辖，1988年1月，更名为威海市社会福利院。1993年被山东省民政厅评为“山东省一级福利院”。 2007年，经威海市人民政府批准（威发改审字[2007]89号），对威海市社会福利院、复退军人康宁医院予以整体搬迁，搬迁工程列为威海市重点建设项目。整体搬迁工程于2008年11月开工建设，2010年12月建设完成并搬迁。
新院现址位于威海市环翠区温泉镇昱威路2号，占地面积98亩，建筑面积13190.2平方米，设有床位350张，现有职工97人，卫生专业技术人员63人，高级职称7人，中级职称22人，初级职称34人。