从房地产延伸入养老公寓领域，房企系养老逐渐成为养老产业常见的参与者，但无论是房地产开发商背景的养老项目，还是有正规信用背书的养老公寓，近期都出现了暴雷案例，究其根本原因，还是由于国内养老产业尚处于起步阶段，而盈利回报需要长期投资和专业运营。

　　医疗机构养老偏向照护，对活力老人的需求覆盖度不够。保险与康养服务的结合，不仅是一个多赢的局面，也是国家鼓励的方向。伴随着在康养领域的持续布局，保险业在不断进化升级，已经摸索出保险产品与康养服务相嫁接的运营模式，从过去保险单纯的现金支付，演变为适应不同客户所需的“养老+保险+医疗护理服务”的模式闭环。

　　养老选择擦亮眼 警惕非法集资养老骗局

　　房企系养老是养老产业常见的参与者，但也不乏暴雷案例。据央视财经今年4月报道，四川知名房地产开发公司成都置信实业集团旗下养老产品“康嘉逸居”，由于出现资金链断裂，套牢了约2600位老人，共涉及资金达到7亿。

　　据央视财经调查，“康嘉逸居”项目负责人表示，由于有1100多套公寓没有销售出去，资金链出现问题，只能等房屋卖出有了回款以后再给投资者退款。而希望通过“康嘉逸居”项目养老的投资者们，不仅无法获得项目方承诺的利息，连拿回本金也遥遥无期。

　　这样的名单可能并不少。如果搜索裁判文书网，涉及“养老院”和“非法集资”关键词的相关案件超过400件。这些案例背后都有其相似性，通过提供养老服务、投资养老项目、销售养老公寓等名义吸收资金，后续运营过程中出现资金链断裂，使养老投资者遭受损失。

　　出现踩雷爆雷事件，究其原因还是由于国内养老产业尚处于起步阶段，而盈利回报需要长期投资和专业运营。面对蓝海市场，各路资本都想参与其中，个别市场主体试图通过“非法集资”手段使项目快速催熟壮大，埋下了暴雷隐患，给投资者带来不小损失。

　　养老认准专业机构 保险作用无可替代

　　人口老龄化已经成为当下社会不可回避的问题。数据显示，预计到2050年，老年人口约占我国人口的四分之一。在“少子化”背景下，专业机构化养老是大势所趋，养老产业是具有充分发展潜力的“朝阳产业”。

　　在养老产业中，保险公司是不可或缺的重要参与者。金融是强监管行业，银保监会对保险机构有一整套监管指标，保证其在安全阈值内有序运行。除了提供养老保险产品以外，保险业拥有提前介入风险管理的行业属性，与养老产业的风险管理和健康服务联系紧密，具备布局康养领域的天然优势。

　　多年来，保险业一直在积极探索打造医养、康养有机结合的养老服务模式，多数险企都将康养列为战略方向，加速布局养老社区和产业。此外，保险资金规模大、成本低、期限长、追求长期稳定收益的特点，决定了保险资金与养老社区和产业之间具有天然的契合点和良好的匹配度。

　　伴随着在康养领域的持续布局，保险业已逐步摸索出保险产品与康养服务相嫁接的运营模式，将过去保险单纯的现金给付，演进为满足客户服务所需的“现金+服务”给付。在健康服务领域，保险公司可以在保险产品中嵌入健康管理服务，探索“治未病”的发展新模式。在养老服务领域，通过开发与养老社区入住及相关服务挂钩的保险产品，保险公司可以提供养老生活综合解决方案。

　　保险与康养服务的结合，是一个多赢的局面。对于消费者而言，在专业金融机构的加持下，不仅可以守护好养老钱，还可以获取品质养老服务；对于保险公司而言，可以提高风险管理能力，发挥资金长久期优势；对社会而言，可以提升社会整体健康水平，并加强养老服务供给能力。

　　传统的医疗机构更偏照护能力，与之相比，保险涉及养老具备天然优势，并且也是国家政策鼓励的方向。党的十九届四中全会提出“加快建设居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系”，为推动我国养老服务体系建设指明了方向。在2020年政府工作报告中，再次强调“强化保险的保障功能”，商业养老保险将风险保障和财富管理进行了完美结合。

　　硬件软件都很重要 城心养老模式独树一帜

　　事实上，在险企系养老中，也分为三大流派。自2007年开始，多家险企陆续通过重资产、轻资产模式加入到养老社区的建设与运营中。这其中又分为三种类型，重资产、轻重并举和轻资产模式。在轻重并举的模式下，险企较少参与到房地产的开发和建设中，更多地提供护理和运营支持。

　　其中，大家保险作为养老领域的积极探索者，锁定正在崛起的新中产群体对位品质化、专业化的养老需求，辅以安全、规范的财富管理工具，同步满足健康管理、财富管理需求，形成一站式的养老生活解决方案。

　　目前，大家保险养老服务布局雏形显现：城心产品线已在北京市中心布局3个高品质养老社区，可提供床位超过1500个；旅居产品线已全面启动三亚、杭州、黄山、北戴河等地的项目规划；居家产品线已在北京外交部街33号院设立1个嵌入式护理站，海外产品线已提供高品质养老社区23个，养老床位近4000张。

　　大家保险独有的城心养老模式，在保险系养老中独树一帜，将“城心养老”作为核心特色和布局重点，实现了“一碗汤距离”的养老，助力保险养老行业服务升级。保险与城心养老结合，是稳定性、长期性、性价比俱佳的理智之选。

　　服务软实力的强弱成为养老机构受欢迎程度的分水岭，大家保险通过探索海外经验，并进行本土化移植，进而提升服务能力。其中，大家保险友谊养老社区与日本最大养老服务机构——日医学馆进行合作，实现了从海外经验到本土化的改造与融合。此外，大家保险旗下子公司大家健投还与天津职业大学签署校企战略合作协议，发挥产教两端资源优势，推动养老服务行业发展。

　　总体来看，伴随着在康养领域的持续布局，保险业在不断进化升级，已经摸索出保险产品与康养服务相嫁接的运营模式。从过去保险单纯的现金支付，演变为适应不同客户所需的“养老+保险+医疗护理服务”的模式闭环，带来了多方受益的局面。而大家保险已成为险企系养老中重要力量。